DIC Corp phát hành lượng trái phiếu “khủng”, gia tăng vay nợ

Tổng CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp, Mã CK: DIG) vừa công bố huy động thành công 1.000 tỷ trái phiếu không chuyển đổi, kỳ hạn 36 tháng với lãi suất cố định 11%/năm cho năm đầu tiên. 

Thị trường trái phiếu Doanh nghiệp tại Việt Nam trong hai năm gần đây được góp mặt bởi nhiều ông lớn, và có sức nóng lên từng ngày, nhiều công ty lớn chuyển cơ cấu vốn vay từ ngân hàng sang trái phiếu, với mức lãi suất khủng thu hút những nhà đầu tư để nhằm cơ cấu, đảo nợ, chi vào các thương vụ M&A… Dữ liệu từ SSI Research, tính chung nửa đầu năm 2021, quán quân phát hành trái phiếu doanh nghiệp tiếp tục thuộc về nhóm BĐS (92.300 tỉ đồng, chiếm 44,2% cơ cấu).
Tham vọng lớn đầu tư, DIC Corp huy động từ trái phiếu và cổ phiếu cho các dự án
Tổng CTCP Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp, Mã CK: DIG) vừa công bố huy động thành công 1.000 tỷ trái phiếu không chuyển đổi, kỳ hạn 36 tháng với lãi suất cố định 11%/năm cho năm đầu tiên. Số trái phiếu này được đảm bảo bằng cổ phiếu DIG và toàn bộ lợi tức, cổ tức phát sinh từ số lượng cổ phiếu thế chấp tại HDBank; Toàn bộ tài sản, quyền tài sản và các quyền, lợi ích hiện hữu và phát sinh trong tương lai từ việc đầu tư, phát triển, khai thác tiêu thụ sản phẩm tại dự án Khu đô thị du lịch Long Tân tại Đồng Nai.
DIC Corp phat hanh luong trai phieu “khung”, gia tang vay no
DIC Corp vừa công bố huy động thành công 1.000 tỷ trái phiếu không chuyển đổi
Đây là kết quả phát hành trái phiếu đợt 1 của DIC Corp. Doanh nghiệp có kế hoạch huy động khoảng 3.500 tỷ đồng trái phiếu, trong đó 1.000 tỷ để bổ sung vốn lưu động và 2.500 tỷ đồng để bổ sung vốn thực hiện dự án khu đô thị du lịch Long tân diện tích khoảng 331,9 ha, thuộc xã Long Tân và xã Phú Thạnh, huyện Nhơn Trạch, tỉnh Đồng Nai.Được biết, trong năm 2021, Tập đoàn DIC dự kiến sẽ phát hành 2.000 tỷ đồng trái phiếu kỳ hạn từ 3-5 năm. Mệnh giá trái phiếu là 1 tỷ đồng/trái phiếu. Đây là một trong những nội dung quan trong đã được thông qua tại Đại hội cổ đông thường niên của Tập đoàn DIC năm 2021.
Theo đó, chủ trương phát hành trái phiếu năm 2021 của DIC nhằm đáp ứng nhu cầu vốn đầu tư các dự án trọng điểm của doanh nghiệp trong năm 2021 và thời gian tiếp theo. Trong năm nay, DIC Corp đặt kế hoạch kinh doanh ở mức cao kỷ lục. Cụ thể, doanh thu hợp nhất đạt 2.800 tỷ đồng; lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 1.444 tỷ đồng, tăng 60,5% so với năm 2020; dự kiến cổ tức từ 18 - 22%.
Về công tác đầu tư, doanh nghiệp đặt kế hoạch tổng vốn đầu tư phát triển năm 2021 là 9.436,3 tỷ đồng, tăng 2,9% so với năm 2020. Trong đó, riêng vốn đầu tư phát triển dự án là 9.264 tỷ đồng, tăng 325% so với thực hiện năm 2020, còn lại là đầu tư tài chính gần 172 tỷ đồng.
Mới đây, DIC Corp vừa thông tin dự kiến sẽ khởi công 4 dự án và công trình trong quý 4/2021 nhằm tạo nguồn tăng trưởng, doanh thu, lợi nhuận cho các năm tiếp theo. Bao gồm: Dự án Lam Hạ Center Point 1.500 tỷ tại TP Phủ Lý, Hà Nam; Khu phức hợp Cap Saint Jacques 2.500 tỷ đồng tại phường 8, TP Vũng Tàu; dự án KĐT du lịch Long Tân nêu trên và dự án khách sạn Vị Thanh, Hậu Giang với tổng mức đầu tư dự kiến khoảng 254 tỷ đồng.
Cùng đó, doanh nghiệp sẽ tiến hành nghiên cứu 13 dự án tại các tỉnh Vĩnh Phúc, Bắc Ninh, Hòa Bình, Bà Rịa – Vũng Tàu, Đồng Nai, Kiên Giang, Hậu Giang... nhằm hình thành những dự án gối đầu. Việc tăng thêm quỹ đất, tạo nguồn thu... là tiền đề quan trọng giúp DIC phát triển bền vững và bứt phá trong dài hạn sau năm 2025.
DIC Corp phat hanh luong trai phieu “khung”, gia tang vay no-Hinh-2
 Phối cảnh dự án Long Tân. Nguồn: DIC Corp
Hiện, doanh nghiệp thực hiện dở dang hơn 10 dự án tại các tỉnh Vũng Tàu, Vĩnh Phúc, Hậu Giang… với tổng giá trị xây dựng cơ bản dở dang ghi nhận hơn 4.175 tỷ đồng vào cuối quý 2/2021. DIC Corp đang thực hiện dở dang hàng chục dự án với giá trị xây dựng cơ bản dở dang hơn 4.175 tỷ đồng. Có thể thấy, DIC Corp đang đẩy mạnh đẩu tư vào hàng loạt dự án với tham vọng rất lớn khi tăng vốn đầu tư phát triển dự án lên 325% với số vốn đầu tư theo kế hoạch là 9.264 tỷ đồng trong năm nay.
Tuy nhiên, với việc gia tăng vay nợ hàng nghìn tỷ qua phát hành trái phiếu với lãi suất lên đến 11%, có thể thấy doanh nghiệp đang gặp khó về dòng tiền khi đầu tư dàn trải, triển khai nhiều dự án quy mô lớn. Bức tranh tài chính của doanh nghiệp cũng không mấy sáng sủa khi nợ vay ở mức cao và dòng tiền kinh doanh âm. Theo BCTC quý 2/2021 của DIC Corp, trước đợt phát hành trái phiếu, DIC Corp có quy mô nợ phải trả tại thời điểm 30/6/2021 là 7.244 tỷ đồng, cao gấp khoảng 1,5 lần so với vốn chủ sở hữu. Dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của DIC Corp trong nửa đầu năm 2021 âm 356 tỷ đồng, cùng kỳ năm trước cũng đã âm 283 tỷ đồng.
Lùm xùm trong các dự án đầu tư
Ông chủ của DIC Corp là Nguyễn Thiện Tuấn, Chủ tịch Hội đồng Quản trị của Tổng Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp - Mã: DIG) sinh năm 1957 tại Thanh Hóa. Sau khi học ngành xây dựng, ra trường, ông Tuấn về công tác tại Bộ Xây dựng. Đến năm 1990, khi Nhà nghỉ của Bộ Xây dựng được xây dựng tại thành phố Vũng Tàu, ông được điều về đây làm Giám đốc, ông chèo lái đưa đơn vị từ chỗ hoạt động kinh doanh chỉ gói gọn trong lĩnh vực điều dưỡng, chủ yếu phục vụ công nhân viên ngành, chuyển dần sang hoạt động kinh doanh đa ngành, đa lĩnh vực.
Mới đây, vào đầu tháng 7, DIC Corp vừa bị xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực xây dựng. Phó Chủ tịch Ủy ban nhân dân dân tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu Nguyễn Công Vinh đã ban hành 2 quyết định về việc xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực xây dựng đối với Tổng Công ty Cổ phần đầu tư phát triển xây dựng (DIC Corp).
Cụ thể, tại Quyết định số 1764/QĐ-XPVPHC, DIC Corp bị xử phạt 110 triệu đồng vì xây dựng công trình không phù hợp với quy hoạch xây dựng được duyệt tại lòng hồ trung tâm Chí Linh (phường Nguyễn An Ninh, thành phố Vũng Tàu). Quyết định số 1770/QĐ-XPVPHC, DIC Corp bị xử phạt 110 triệu đồng về hành vi xây dựng công trình không phù hợp với quy hoạch xây dựng được duyệt, thuộc một phần thửa đất số 586, tờ bản đồ số 01, phường Nguyễn An Ninh, thành phố Vũng Tàu (phần đất mặt nước thuộc Công viên hồ Bàu Trũng). DIC Corp buộc tháo dỡ một số công trình xây dựng vi phạm trên hai dự án này.
Ngoài ra, thời gian gần đây xuất hiện thông tin phản ánh DIC Corp còn dính đến lùm xùm đất công tại KĐT Đại Phước. Theo đó, KĐT Đại Phước rộng 456 ha với tổng vốn đầu tư khoảng 7.500 tỉ đồng, được coi là "dấu ấn tiên phong" của DIC Corp. Dự án này nằm trên địa bàn cù lao Ông Cồn, huyện Nhơn Trạch. UBND tỉnh Đồng Nai có quyết định chấp thuận chủ trương dự án vào năm 2003. DIC Corp đã chuyển hàng trăm ha đất công tại dự án KĐT Đại Phước cho doanh nghiệp nước ngoài bằng hình thức liên doanh. Sau khi nhận đất từ UBND tỉnh Đồng Nai, DIC Corp đã đầu tư hạ tầng giao thông chính của dự án và trực tiếp đầu tư 68,4 ha.
DIC Corp phat hanh luong trai phieu “khung”, gia tang vay no-Hinh-3
 Phối cảnh Khu đô thị du lịch sinh thái Đại Phước. Ảnh: DIC Corp
Phần diện tích còn lại, DIC Corp cho Công ty TNHH Jeosang Vina thuê 78,52 ha tại phân khu 8 và góp vốn bằng giá trị một phần khu đất để thành lập các công ty liên doanh để thực hiện dự án cấp 2, gồm: Công ty cổ phần Vina Đại Phước (phân khu 4, 5, 6 và một phần phân khu 7, 8 và phân khu CBD, diện tích khoảng 200 ha); Công ty cổ phần Đầu tư Việt Thiên Lâm (một phần phân khu 8, diện tích khoảng 45,4 ha); Công ty TNHH Teakwang - DIC (một phần phân khu 1, 2, 3, diện tích khoảng 34,4 ha); Công ty TNHH J&D Đại An (phân khu 9, diện tích khoảng 7,9 ha); Công ty TNHH Đại Phước Korea - DIC (một phần phân khu 7, diện tích 143.9 ha).
Theo Thanh tra Chính phủ, một số thỏa thuận giữa DIC Corp với đối tác nước ngoài đưa vào góp vốn liên danh là chưa có cơ sở pháp lý. Ngoài ra, việc liên doanh, góp vốn bằng đất có yếu tố nước ngoài (2 doanh nghiệp liên doanh với DIC Corp có địa chỉ tại lãnh thổ Bristish Virgin Islands) cần có ý kiến của Bộ TN&MT, Bộ KH&ĐT, Bộ Tư pháp và các cơ quan chức năng khác khi xem xét, đánh giá, kết luận cũng như giải quyết các vấn đề phát sinh có liên quan trong việc xử lý, đảm bảo tính chính xác, toàn diện, tránh phát sinh phức tạp.
Vào tháng 5/2021, Văn phòng Chính phủ có thông báo kết luận của Phó Thủ tướng thường trực Trương Hòa Bình về kết quả rà soát, kiểm tra việc thực hiện, chấp hành các quy định của pháp luật về quản lý, sử dụng đất tại dự án KĐT Đại Phước. Phó Thủ tướng Thường trực Trương Hòa Bình kết luận và chỉ đạo, giao Thanh tra Chính phủ kiểm tra việc thực hiện kết luận sau thanh tra, qua rà soát việc triển khai thực hiện xây dựng KĐT Đại Phước cho thấy còn nhiều tồn tại, vi phạm, vướng mắc về quy hoạch sử dụng đất, điều chỉnh quy hoạch chi tiết, cục bộ. Bên cạnh đó là những tồn tại, vi phạm trong việc giao đất, thu tiền sử dụng đất, việc thực hiện nghĩa vụ tài chính về đất đai; việc góp vốn bằng quyền sử dụng đất và đăng ký biến động đất đai…
Mai Lê (T/H)